Notre stratégie
Proval Invest met en œuvre une stratégie d’investissement ciblée sur le marché secondaire du private equity, exclusivement dédiée aux transactions réalisées via des véhicules de continuation GP-led.
Ces véhicules permettent d’accéder de manière sélective à des sociétés de portefeuille de grande qualité, soutenues par des sponsors de premier plan et offrant un potentiel résiduel significatif de création de valeur.
La taille maîtrisée des fonds permet d’optimiser le déploiement du capital, sans pression d’investissement, et de privilégier une approche hautement sélective aux côtés d’investisseurs institutionnels de premier plan.
Notre stratégie en 3 points :
Sélection
Déploiement du capital exclusivement dans des véhicules de continuation GP-led de très haute qualité, impliquant des entreprises solides, déjà éprouvées et sponsorisées par des sociétés de private equity reconnues.
L’approche repose sur une sélectivité forte, avec un nombre limité d’investissements, permettant de concentrer le capital sur les meilleures opportunités (15 à 20 sociétés par fonds).
Chaque investissement fait l’objet d’une analyse approfondie, fondée sur :
- la qualité et la résilience du modèle économique ;
- la performance historique de l’actif ;
- l’expérience et l’alignement du sponsor et du management ;
- la visibilité sur les leviers de création de valeur.
Visibilité et limitation du risque
Investissement dans des entreprises matures, identifiées comme les actifs les plus performants des portefeuilles de leurs sponsors, ayant déjà démontré leur capacité à créer de la valeur et bénéficiant de modèles économiques éprouvés.
Cette approche permet :
- de réduire le risque lié aux premières phases d’investissement ;
- d’éviter le risque de « blind pool » ;
- d’accéder à des actifs déjà sélectionnés comme les plus performants au sein des portefeuilles des sponsors ;
- de bénéficier d’une visibilité accrue sur la performance future.
Cycle court
Période d’investissement courte de 12 mois, permettant un déploiement rapide et discipliné du capital.
Durée totale des fonds de 7 ans, offrant un horizon d’investissement maîtrisé et une meilleure visibilité pour les investisseurs.
La structure est conçue pour maximiser l’efficacité du capital, avec un déploiement rapide dans des sociétés opérationnelles et sans capital non investi.
Période d’investissement
Durée des fonds
GP-Led
Une transaction GP-Led est une transaction par laquelle un gestionnaire de private equity transfère une société de portefeuille d’un fonds existant vers un nouveau véhicule, permettant à certains investisseurs de sortir tandis que d’autres prolongent leur investissement sur une durée plus longue.
